Small Sample Estimation in Dynamic Panel Data Models: A Simulation Study
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
Estimation of Dynamic Panel Data Models with Sample Selection
We thank the editor M. Hashem Pesaran and three anonymous referees for their useful comments. 1 Summary We propose a new method for estimating dynamic panel data models with selection. The method uses backward substitution for the lagged dependent variable, which leads to an estimating equation that requires correcting for contemporaneous selection only. The estimator is valid under relatively ...
متن کاملSimulation Estimation of Dynamic Panel Tobit Models
In this paper I propose a computationally practical simulation estimator for large categories of the dynamic panel Tobit model with complicated dependence structures. I first apply the sequential decomposition methods introduced by Hendry and Richard (1992) to obtain the tractable simulated log-likelihood function of the dynamic panel Tobit model. I then maximize this log-likelihood function si...
متن کاملA Computationally Practical Simulation Estimation for Dynamic Panel Tobit Models
This paper provides a computationally practical simulation estimation for the dynamic panel Tobit model with large categories of dependence structures. The simulation estimators are conducted through correlated random effects approach. The log-likelihood function is simulated and maximized through procedures based on a recursive algorithm formulated by GHK and Gibbs sampling simulators. The ini...
متن کاملSmall Sample Bias Properties of the System GMM Estimator in Dynamic Panel Data Models
By deriving the finite sample biases, this paper shows analytically why the system GMM estimator in dynamic panel data models is less biased than the first differencing or the level estimators even though the former uses more instruments.
متن کاملa new approach to credibility premium for zero-inflated poisson models for panel data
هدف اصلی از این تحقیق به دست آوردن و مقایسه حق بیمه باورمندی در مدل های شمارشی گزارش نشده برای داده های طولی می باشد. در این تحقیق حق بیمه های پبش گویی بر اساس توابع ضرر مربع خطا و نمایی محاسبه شده و با هم مقایسه می شود. تمایل به گرفتن پاداش و جایزه یکی از دلایل مهم برای گزارش ندادن تصادفات می باشد و افراد برای استفاده از تخفیف اغلب از گزارش تصادفات با هزینه پائین خودداری می کنند، در این تحقیق ...
15 صفحه اولذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Open Journal of Statistics
سال: 2011
ISSN: 2161-718X,2161-7198
DOI: 10.4236/ojs.2011.12007